¿Qué es el Average True Range (ATR)?
El Average True Range (ATR) es un indicador técnico que mide la volatilidad del mercado. Evolucionó a partir del True Range (TR) y fue introducido por J. Welles Wilder en su libro «New Concepts in Technical Trading Systems» en 1978.
¿Cómo funciona el ATR?
El ATR se calcula tomando la media de las diferencias entre los altos y bajos de un determinado número de períodos. La fórmula para calcular el ATR es la siguiente:
ATR = Promedio (TR)
Donde,
- TR = Máximo menos el mínimo
- Promedio = La media de un número específico de períodos
El ATR es un valor absoluto, por lo que siempre es positivo y representa la volatilidad del mercado en términos del rango diario de precios.
Beneficios de usar el ATR
- El ATR puede ayudar a los inversores a entender el comportamiento del mercado.
- También es útil para determinar los puntos de entrada y salida en el mercado.
- Puede ser utilizado como una herramienta para gestionar el riesgo, permitiendo a los inversores ajustar el tamaño de sus posiciones de acuerdo a la volatilidad del mercado.
Limitaciones del ATR
- Aunque el ATR es útil para medir la volatilidad, no proporciona ninguna indicación sobre la dirección del precio.
- También es importante recordar que el ATR es un indicador atrasado, lo que significa que se basa en datos de precios históricos y no puede predecir movimientos futuros del mercado.
Resumen
El Average True Range (ATR) es un indicador técnico utilizado para medir la ventaja del mercado. Desarrollado por J. Welles Wilder, es una herramienta valiosa que puede ayudar a los inversores a entender la volatilidad del mercado y gestionar su riesgo. Sin embargo, al igual que con cualquier indicador técnico, tiene sus limitaciones y debe ser utilizado en conjunto con otras herramientas y análisis.
